外媒:大陸暫停2個對外投資計劃 力撐人民幣

大陸暫停2個對外投資計劃,力撐人民幣。

英國金融時報援引知情人士消息稱,北京方面暫停了兩個開創性的對外投資計劃,這是大陸阻止資本外流和支撐人民幣的最新努力。

根據鳳凰國際報導,暫停額度分配反映了各方的擔心,即隨著經濟增長放緩和人民幣繼續貶值,大量資金透過官方和非官方渠道轉移到境外;一些經濟學家估計去(2015)年流出的資金達到1兆美元。

上述對外投資計劃本來是自由化舉措的一部分,旨在打開大陸居民從事境外投資的大門,並允許大陸國內基金購買境外證券。但是,去年8月人民幣貶值和隨後的資本外流,已導致為資金流出大陸開闢渠道的一系列計劃被逆轉或弱化。

被暫停的計劃包括所謂的『合格境內有限合夥人』(QDLP)計劃,該計劃旨在讓境外資產管理公司——包括貝萊德(BlackRock)和安本資產管理公司(Aberdeen Asset Management)——在上海的自由貿易區向大陸富人客戶直接銷售境外投資產品。

包括上述兩家資產管理公司在內的一些全球集團去年獲得了許可證,但在某些情況下已經等了六個多月的額度。大陸國家外匯管理局(SAFE)還延遲推出一個允許境內投資者投資境外股票的新計劃,即『合格境內個人投資者計劃』(QDII2)。

據一名知情人士稱,該計劃被擱置是顯而易見的,但這不是正式措施。他稱,這是『外管局監測資本流動的努力的一部分』。另一位熟悉該計劃的人士表示,外管局正與各資產管理公司展開漫長談判,目的是以一種新的形式挽救那些許可證。

總部位於上海的澤奔諮詢(Z-Ben Advisors)匯編的資料顯示,自去年7月起,有七家全球資產管理公司獲得許可證,但至今沒有一家獲得開展業務所需的額度。

QDLP計劃最早在2013年推出,允許對沖基金在大陸境內募集資金用於境外投資。自那以來,在上海自由貿易區成立了全資子公司的10家境外資產管理公司已獲得許可證和10億美元以上的額度,以籌集境內資本投資於房地產和基礎設施等另類資產類別。

但該計劃受到的相互衝突的監管意味著,盡管QDLP試點專案中的資產管理公司從大陸證券監管機構以及上海金融辦獲得了許可證,但它們受到拒不發放額度的外管局的阻擋。

為阻止資本流動,外管局在最近幾個月已叫停三家外資銀行的外匯業務。大陸國內資產管理公司也報告稱,外管局已停止發放『合格境內機構投資者』(QDII)的新額度;該計劃允許境內公司到境外投資。

『我認為停止發放額度是加強資本管制的整體監管努力的結果,』澤奔高級諮詢顧問克里斯•鮑爾斯(Chris Powers)表示。『同樣的道理也適用於……QDII2計劃,該計劃很可能已經被擱置,原因是外管局不願放開更多流出渠道。』

去年宣布時,新的QDLP計劃曾被譽為一個突破,讓傳統資產管理公司有直接渠道吸引大陸的財富。它也被視為基於香港的跨境投資渠道的強有力競爭對手。

貝萊德拒絕就額度分配置評,但一位發言人說:『貝萊德將繼續與有關部門就QDLP計劃密切合作。』安本沒有回應關於其額度的問題。外管局拒絕置評。