深港通今日開通 股民參與投資交易還需知道這些

港交所資料圖。

滬港通於2014年11月17日開通後,時隔2年,深港通12月5日也正式開通,A股市場和港股市場互聯互通機制進一步擴大。這對A股和港股有何影響?哪些股票更受益?作為投資者,你該偏向炒港股還是炒A股?哪些股票可以進行投資交易?記者為你進行梳理解讀。

資金將更偏向港股的投資機會?

根據中新網報導,港交所近期發布的研究報告指出,滬港通的經驗顯示,大陸投資者對於透過港股通投資港股的需求正與日俱增。資料顯示,2016年6月滬港通南向交易日均成交額超過北向交易,為2015年4月來的首次,此後在2016年8月又再次超過北向交易日均成交額。

有業內人士表示,相對A股,港股估值一直以來存在被低估現象。目前看南下資金正在積極布局港股的『抄底』機遇,未來兩地股票的估值將縮小差距。

但也有分析人士認為,從兩個市場的估值角度判斷資金流向,並不全面。資金流動是雙向的,A股中低估值藍籌股和中小創成長股同樣受益,兩地資金的相互流通將提速。長期來看資金到底會呈現南向還是北向的淨流入,取決於A股和港股的對比關係。

東航國際金融(香港)副總經理廖料接受媒體採訪時稱,深港通北向將納入881檔股票,其中不乏許多估值合理符合境外投資者偏好的成長白馬股。作為模擬,深港通開通後新納入的港股只有102支,市值不足1兆元(以人民幣計算,以下同),對吸引更多的資金南下幫助有限。

中國證監會新聞發言人張曉軍此前表示,深港通將進一步擴大大陸與香港股票市場互聯互通的投資標的範圍和額度,滿足投資者多樣化的跨境投資以及風險管理需求,吸引更多境外長期資金進入A股市場,改善A股市場投資者結構,促進經濟轉型升級。。

對A股有何影響,哪些股票更受益?

國泰君安此前發布的一份報告分析指出,深港通實施後,如果未來半年深股通平均每日額度使用率達到5%~10%,預計將為A股市場帶來750~1500億左右的增量資金,約占目前深成指流通市值8.5兆的0.9%~1.8%,對市場短期流動性影響有限。

光大證券認為,大中型股已在滬港通中開放,深港通短期內帶來的整體增量有限。首先,深港通的結構和滬港通的重疊部分較大,新增開放的市值比較有限,且新增標的行業結構更為分散。其次,滬港通投資日益集中於大型股和金融板塊。雖然長期來看,代表著新增深港通標的和其他週期以及中小成長股具有成交上升的潛力,但也意味著短期內深港通開通能夠為總交易額以及指數波動帶來的邊際效應比較有限。

相較與市場關注深港通對股市行情的影響,中金公司認為,互聯互通機制對兩地市場的投資者結構、市場定價體系、兩地的金融生態、監管等都將產生深遠的影響,這些影響將在未來逐步體現。

申萬宏源表示,短期看,深港通標的整體相對估值較低將吸引部分增量資金,助力A股明(2017)年納入MSCI;長期有助於改善A股投資者結構,促使A股估值體系向全球接軌。A股的投資機會,建議關注稀缺性標的,如白酒、中藥、消費品、軍工、稀土等領域;低估值、高股息品種;優質中小創成長型個股。

這些股票才可投資交易

根據中國證監會與香港證監會共同簽署的深港通《聯合公告》,深港通下的港股通的股票範圍是恆生綜合大型股指數的成份股、恆生綜合中型股指數的成份股、市值50億元港幣及以上的恆生綜合小型股指數的成份股,以及香港聯合交易所上市的A+H股公司股票。

深股通的股票範圍是市值60億元人民幣及以上的深證成份指數和深證中小創新指數的成份股,以及深圳證券交易所上市的A+H股公司股票。深股通開通初期,透過深股通買賣深圳證券交易所創業板股票的投資者僅限於香港相關規則所界定的機構專業投資者,待解決相關監管事項後,其他投資者可以透過深股通買賣深圳證券交易所創業板股票。

12月2日,深交所公布了《深港通下港股通股票名單》共417支,包括恆生綜合大型股100支、恆生綜合中型股193支、恆生綜合小型股95支、不在上述指數成分股內的A+H股29支,約占港交所上市股票市值的87%,日均成交額的91%。

同日,港交所公布的《深股通名單》共881支,包括深市主機板267支、中小板411支、創業板203支,約占深市A股總市值的71%,日均成交額的66%。

個人炒港股 帳戶餘額需不低於50萬元

根據《聯合公告》,滬港通、深港通均不再設總額度限制。深港通每日額度與滬港通現行標準一致,即深股通每日額度130億元人民幣,深港通下的港股通每日額度105億元人民幣。

交易、結算及上市規定,結算方式,投資者適當性,兩地跨境監管和執法合作,對口聯絡機制等,深港通均參照2014年4月10日滬港通聯合公告相關規定。

中國證監會相關負責人此前表示,港股通投資者僅限於機構投資者及證券帳戶、資金帳戶餘額合計不低於50萬元的個人投資者。

大陸個人投資者差價所得 3年免徵個人所得稅

12月1日,財政部、國家稅務總局、中國證監會12月1日發布《關於深港股票市場交易互聯互通機制試點有關稅收政策的通知》,其中,對大陸個人投資者透過深港通投資香港聯交所上市股票取得的轉讓差價所得,自2016年12月5日起至2019年12月4日止,暫免徵收個人所得稅。

對大陸個人投資者透過深港通投資香港聯交所上市H股取得的股息紅利,H股公司應向中國證券登記結算有限責任公司(下稱中國結算)提出申請,由中國結算向H股公司提供大陸個人投資者名冊,H股公司按照20%的稅率代扣個人所得稅。大陸個人投資者透過深港通投資香港聯交所上市的非H股取得的股息紅利,由中國結算按照20%的稅率代扣個人所得稅。

對香港市場投資者(包括企業和個人)投資深交所上市A股取得的轉讓差價所得,暫免徵收所得稅;透過深港通買賣深交所上市A 股取得的差價收入,在營改增試點期間免徵增值稅。