樂視網引戰投「身家」百億 下月或水落石出

喧囂之中,樂視網籌款引援一事已經有了眉目。

樂視網發布公告,在12月29日披露引入戰略投資者的最新進展。公告顯示,截至目前,樂視網聯合賈躍亭、樂視控股已與戰略投資者簽署了《戰略合作框架協定》,對戰略合作範圍、合作方式、投資規模等要素進行了協定約定。據透露,該事項涉及交易規模預計超過100億元(以人民幣計算,以下同),相關各方仍需要進一步磋商以簽訂正式合作協定。

根據新華網報導,值得一提的是,樂視網在公告中強調:『戰略投資者支付了一定數額的誠意金,充分表明了對於本次合作的誠意。』

回溯此前情況,樂視網於12月7日停牌,並於當晚發布停牌核查公告,宣布就股票交易異常波動和相關媒體報導進行核查,同時籌劃重大事項,預計涉及產業資源整合事宜。12月15日,樂視網公告稱,公司基本面未發生變化,同時確認正在籌劃通過定增及其他方式引入戰略投資者。

事實上,自11月以來,包括樂視網在內的整個『樂視生態』備受各界關注,『賈躍亭質押股票風險』、『樂視資金鏈緊張』、『員工排隊離職』等報導見諸媒體。受此影響,樂視網股價也在一個多月的時間中跌去約20%。

不難看出,上述不利事態使得樂視高層在11月初(召開的投資者交流會上)所透露的『擬在一些板塊引入戰略投資者』的想法迅速落實,並即將取得重要進展。

胸懷『宏圖』的樂視網雖已決定引入百億級的戰略投資者,但是,在其可能採取的定增募資方式中,對於定增價格的確定、戰略投資者的股權分配,公司都不得不精細盤算。

先看定增價格,根據現有規則,定增發行價格一般不低於定價基準日前二十個交易日(時間可延長)公司股票均價的百分之九十,定價基準日可為董事會決議公告日、股東大會決議公告日,也可以為發行期的首日。

由於樂視網停牌前已經觸及近一年來的低位,如果復牌後股價不能快速上揚,則相關戰略投資者若通過定增入股,則有可能面臨『股價倒掛』的尷尬局面。

而對於可能出現的戰略投資者的股權分配問題,考慮到樂視網停牌前的總市值約709億元,交易完成後,這些『新入場者』合計持股比例或不低於10%(以定增募資100億元估算),雖不至於挑戰賈躍亭對樂視網的控股權,但也將改變公司的股東構成。

路徑漸明並不意味著就此了無懸念。樂視網最終將引入哪些戰略投資者?樂視生態是否同步展開融資?交易涉及的百億資金又將用於何處?這些資金是否能夠盤活樂視網,以及整個樂視生態?根據公告,樂視網於12月29日上午開市起繼續停牌,停牌時間原則上不超過十個交易日。或許,到了下個月,一切就水落石出。