首家共用單車企業倒閉 下一個會是誰?

首家共用單車企業倒閉。

共用單車從不缺話題。「黃金聖鬥士」單車、「彩虹單車」的圖片還沒刷屏多久,首家倒閉的共用單車企業─「悟空單車」,已經退出了這場大戰。人們還來不及品味這則新聞,單車的兩名投資「大佬」,一方是馬化騰,一方則是朱嘯虎,就「摩拜和OFO誰是老大」這個話題,在朋友圈懟了起來。

根據鳳凰網報導,關於共用單車的燒錢和爭搶入場的資本與市場邏輯,俠客島已經有過分析(《從共用單車到充電寶,創業風口還是資本做局?》)。就一個新行業業態而言,就著最新的新聞,我們似乎可以換一個角度審視:在OFO和摩拜兩大巨頭的陰影之下,其他五顏六色的共用單車企業,到底是如何生存的?這場資本與市場的大戰,又將走向何處?

「馬虎」互懟

誰是共用單車的NO.1?

爭論的雙方,一邊是騰訊領投的摩拜,一邊是金沙江創投領投的ofo。關於這個話題,金沙江朱嘯虎和騰訊馬化騰在朋友圈的交鋒,引爆了市場對共用單車的討論。

朱嘯虎分享的文章是《OFO活躍用戶、用戶增速遠甩摩拜,穩居第一》,並評論說:「和街頭實際數的感覺基本一致。」朋友圈留言裡,馬化騰回覆道:「微信支付看摩拜高一倍多。智慧機和非智慧機未來價值和潛力還是很不同的。」

雙方的觀點並不複雜:馬化騰認為智慧化浪潮是未來,「堆一堆啞終端誰不會?」而朱嘯虎則認為性價比為王,資料說明一切:「微信的資料只是一方面,可以去實際街頭看一看」。

其實,「馬虎」之懟,既有對共用單車商業模式和未來之路的思考,也有投資人背後的利益考慮。

從投資人角度看,朱嘯虎和螞蟻金融是ofo的投資人,支付寶和滴滴出行app給了ofo流量入口,阿裡系又是滴滴出行的投資人;而騰訊是僅次於摩拜單車創始團隊的最大的股東,在摩拜6億美元的E輪融資中領投。騰訊微信給了摩拜流量入口支援並接入小程式,這讓摩拜4月的月活量環比增速超過200%,一個月新增2400萬註冊用戶。

看來,這又是一場騰訊和阿裡之爭。阿里、騰訊的壟斷能力令人絕望,ofo和摩拜之爭,讓人彷彿看到前幾年的滴滴與快的之戰─那場的結果是,雙方以合並告終。

朱嘯虎在微信上說:「資料說明一切,一年後看。」騰訊投資總經理也加入留言,表示「資料現在就有,不用等三個月等一年的。」 其實,雙方對勝負時間的打賭,還不如賭摩拜和ofo是否合並來得靠譜。

冰火

雖然用戶戲稱共用單車「顏色不夠用了」,但時下的共用單車其實就三種:摩拜、ofo和其他單車。根據第三方機構的《2017年第一季度大陸共用單車市場調研報告》,摩拜單車占據共用單車市場57%份額,ofo為30%,而小藍、酷騎等公司構成了第二梯隊,共占約14%市場份額。

按照行業發展的一般規律,自由競爭不可能長久,小、散、亂不是良性的格局,最終都要走向寡頭壟斷。A股「漂亮50」代表的企業是如此,互聯網企業也一樣。前者有貴州茅台、格力電器、伊利股份、上汽集團等等,後者例如團購領域的美大(美團+大眾點評),影片領域的優土(優酷+土豆),網約車大戰後的滴滴出行(滴滴+快滴+Uber)等等。

朱嘯虎面對媒體時說:「下一步首先是清場,把小的公司全部清掉,和以前打車差不多,最後留下兩個PK。在未來的幾個月可能會有越來越多的單車專案自己關掉。」

原始叢林中,參天巨樹下往往寸草不生,因為大樹擋住了所有陽光和雨露。「悟空單車」的倒閉就是這樣。

這個首先退出戰場的企業創始人雷厚義這樣複盤道:第一,不要去追風口;第二,專案一定要能盈利,從模型上一定要跑得通;第三,你要有相應基因,比如做共用單車,必須要有供應鏈的人加入;第四,小公司還是適合小切口,形成獨特價值。「我們也去找過ofo,希望被並購,但他們沒意向。」 雷厚義說。

有人說,如果你不是被阿裡、騰訊、朱嘯虎們選中的那一個,就離開這個風口。悟空單車300萬的投資,1000輛的投放,1萬的用戶,100萬的押金根本不可能滿足ofo收購的胃口。沒有大資金的支援,悟空單車無法規模量產,造車成本下不來,運營和營銷團隊養不起,現金流滾不動,沒有媒體資源……在摩拜和ofo席卷街頭的攻勢下,如何支架得住?

強者恆強,是資本市場的特徵。風投不是扶貧濟弱的天使。

未來

然而,壟斷的「護城河」也並非堅不可摧。

十年之前,諾基亞、摩托羅拉等手機巨頭也曾風光無兩。2007年的全球手機市場份額,諾基亞以40.5%的份額雄踞第一,三星是27%,蘋果只有0.6%。在移動智慧手機時代,iphone手機和Android手機迅速取代了諾基亞等,第三方資料顯示,2017年一季度,智慧手機市場中,Android的市場份額是86.1%,iOS雖只占13.7%的份額,但利潤占所有智慧手機的83%。

即使蘋果手機風靡全國,華為、小公尺、VIVO、錘子等國產手機品牌,也分別以硬體、價格、時尚、情懷搶占用戶,分得一杯羹,並有追趕蘋果之勢。

差異化生存,共用單車的新增長點無疑是產品創新和用戶體驗。

比如,在共用單車第二梯隊中,酷騎單車和海爾無線聯合推出的「黃金聖鬥士」,就有諸多創新,包括:一是充電端口,共用單車和充電寶兩個概念;二是,智慧升降座椅和智慧語音鎖,屬於AI概念;三是,手機充電支架,可以安置手機導航;四是,國人喜歡的土豪金色。

小藍、優拜、永安行、由你等品牌單車,借助芝麻信用,推出免押金騎行。既能導入支付寶流量,又能免去用戶對繳納押金的疑慮,讓信用成為資產。探索「合伙人模式」和「山城自行車」的悟空單車,雖倒在了資金鏈和供應鏈上,但也算對用戶心智進行了大膽的試錯。

合規者生存,單車企業拼的是成長速度,也要看誰活得長久。共用單車在城市和校園的野蠻生長,帶來了交通安全、亂停亂放、巨額押金等公眾關心的問題。

今年5月,交通部發布《關於鼓勵和規範互聯網租賃自行車發展的指導意見》,互聯網租賃自行車運營企業要落實對車輛停放管理的責任,推廣運用電子圍欄等技術,綜合採取經濟懲罰、記入信用記錄等措施,有效規範用戶停車行為,及時清理違規停放、存在安全隱患、不能提供服務的車輛。

近日,全國首個「公共電子圍欄」、「共用單車規範管理示範區」試點工程將在北京朝陽區三裡屯、工體等地建立。「公共電子圍欄」將設立統一平台,「圍欄」內可相容不同企業的單車,並通過資料分享對區域內單車投放總量進行控制。面向用戶,通過獎勵規範使用、處罰違規行為等手段,培養文明騎行的習慣。

問題是,在未來單車總量控制下,資本瘋狂的造車和過度的投放,過剩的單車將何處安放?

「一車多押」巨額押金池風險,是共用單車企業最大的風險。前車之鑒是P2P,許多公司就因為運用備付金資金池滾動操作、期限錯配、資金和專案不一一對應等,帶來了諸多金融亂象。上個月,北京金融局提出在京註冊的共用單車公司需要把押金存管到指定銀行帳戶。

監管之下,共用單車巨額資金躺在銀行吃利息的盈利方式受到致命影響,加之沉重的造車成本、運營成本,漫長的盈利周期,和免押金運營的大趨勢,單車企業的成本壓力劇增,行業洗牌加速。如果未來找不到清晰的盈利模式和穩健的現金流,誰將是下一個「悟空單車」呢?